Construindo um sistema comercial confiável

Construindo Sistemas de Negociação Confiáveis.

Estratégias negociáveis ​​que se realizam à medida que eles retornam e conhecem seus objetivos de risco-recompensa e middot; Wiley Trading.

por Keith Fitschen.

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Os comerciantes têm sido atraídos pela idéia de traduzir suas estratégias e idéias em sistemas de negociação. Embora os sistemas de negociação bem-sucedidos tenham sido desenvolvidos, na maioria dos casos, eles funcionam muito bem por um período de tempo em mercados específicos, mas funcionam menos bem em todos os mercados em todos os prazos. Ninguém entende isso melhor do que o autor Keith Fitschen & # 8212; um líder de pensamento no desenvolvimento do sistema de negociação & # 8212 e agora, com o site Trading Generation + Website, ele compartilha sua extensa experiência neste campo com você.

A Geração de Estratégia de Negociação explica com habilidade como tomar ideias de mercado ou idéias de negociação e desenvolvê-las em um sistema de negociação robusto. Nela, a Fitschen descreve os passos críticos que um comerciante precisa seguir, incluindo: traduzir o conhecimento do mercado em uma abordagem baseada em regras; determinando pontos de entrada e saída; teste contra dados históricos; e integrando gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição no sistema.

Escrito por um desenvolvedor de sistema premiado que negociou ativamente seus sistemas por trinta anos. Introduz novas idéias sobre gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição para diferentes mercados Detalhes exatamente o que é preciso para construir, testar e implementar um sistema de negociação comercial rentável Um site complementar contém informações complementares material, incluindo planilhas do Excel, projetado para avaliar a força dos sinais de entrada e fornecer orientação de gerenciamento de dinheiro com base na volatilidade do mercado e correlações de portfólio.

Escrito com o comerciante sério em mente, Trading Strategy Generation é um guia acessível para construir um sistema que gerará retornos realistas ao longo do tempo.

Detalhes da Publicação.

Keith Fitschen (Autor)

A KEITH FITSCHEN vem desenvolvendo sistemas técnicos de negociação para os mercados de futuros há mais de vinte e cinco anos e negociou ativamente seus sistemas durante esse período. Em 1986, desenvolveu Aberration, um dos sistemas mecânicos mais bem sucedidos e.

Construindo Sistemas de Negociação Confiáveis.

Descrição do livro.

Construindo Sistemas de Negociação Confiáveis: Estratégias Negociáveis ​​que Executam Como Backtest e Satisfazem seus Objetivos de Revisão de Risco (Wiley Trading)

Um desenvolvedor de sistema premiado explica como criar, testar e implementar um sistema comercial lucrativo.

Os comerciantes têm sido atraídos pela idéia de traduzir suas estratégias e idéias em sistemas de negociação. Embora os sistemas de negociação bem-sucedidos tenham sido desenvolvidos, na maioria dos casos, eles funcionam muito bem por um período de tempo em mercados específicos, mas funcionam menos bem em todos os mercados em todos os prazos. Ninguém entende isso melhor do que o autor Keith Fitschen - um líder do pensamento no desenvolvimento do sistema de negociação - e agora, com Trading Strategy Generation + Website, ele compartilha sua extensa experiência neste campo com você.

A Geração de Estratégia de Negociação explica com habilidade como tomar ideias de mercado ou idéias de negociação e desenvolvê-las em um sistema de negociação robusto. Nela, a Fitschen descreve os passos críticos que um comerciante precisa seguir, incluindo: traduzir o conhecimento do mercado em uma abordagem baseada em regras; determinando pontos de entrada e saída; teste contra dados históricos; e integrando gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição no sistema.

Escrito por um desenvolvedor de sistema premiado que negociou ativamente seus sistemas por trinta anos. Introduz novas idéias sobre gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição para diferentes mercados Detalhes exatamente o que é preciso para construir, testar e implementar um sistema de negociação comercial rentável Um site complementar contém informações complementares material, incluindo planilhas de grande escala projetadas para avaliar a força dos sinais de entrada e fornecer orientação de gerenciamento de dinheiro com base na volatilidade do mercado e correlações de portfólio.

Escrito com o comerciante sério em mente, Trading Strategy Generation é um guia acessível para construir um sistema que gerará retornos realistas ao longo do tempo.

Índice.

Capítulo 1 O que é uma "estratégia comercial?" 1.

Capítulo 2 Desenvolvendo uma Estratégia Então, ela negocia como ela Back-Tests 7.

Capítulo 3 Encontre o caminho da menor resistência no mercado que deseja comercializar 31.

Capítulo 4 Elementos do Sistema de Negociação: Entradas 45.

Capítulo 5 Elementos do sistema de negociação: saídas 65.

Capítulo 6 Elementos do Sistema de Negociação: Filtros 89.

Capítulo 7 Por que você deve incluir comentários de gerenciamento de dinheiro no desenvolvimento do seu sistema 107.

Capítulo 8 Bar-Scoring: uma nova abordagem de negociação 119.

Capítulo 9 Evite ser influenciado pelo "Exemplo bem escolhido" 133.

Capítulo 10 Trading Lore 153.

Capítulo 11 Introdução à Gestão do Dinheiro 175.

Capítulo 12 Técnicas Tradicionais de Gestão de Dinheiro para Contas Pequenas: Commodities 191.

Capítulo 13 Técnicas Tradicionais de Gestão de Dinheiro para Contas Pequenas: Estratégia de ações 215.

Capítulo 14 Técnicas tradicionais de gerenciamento de dinheiro para grandes contas: commodities 221.

Capítulo 15 Técnicas Tradicionais de Gestão de Dinheiro para Grandes Contas: Stock 233.

Capítulo 16 Negociando as estratégias de estoque e commodities juntas 241.

Apêndice A? Compreendendo as fórmulas 245.

Apêndice B Compreendendo Futuros 251.

Apêndice C Compreendendo contratos contínuos 265.

Construindo Sistemas de Negociação Confiáveis: Estratégias Negociáveis ​​que Executam como Fazem Backtest e Conheçam seus Objetivos de Recompensa de Risco.

Preço de lista: 68,20 €

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Descrição.

* Escrito por um desenvolvedor de sistema premiado que negociou ativamente seus sistemas por trinta anos * Introduz novas idéias sobre gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição para diferentes mercados * Detalhes exatamente o que é preciso para construir, testar e implementar um sistema comercial comercial rentável * A O site complementar contém material suplementar, incluindo planilhas do Excel, projetadas para avaliar a força dos sinais de entrada e fornecer orientação de gerenciamento de dinheiro com base na volatilidade do mercado e correlações de portfólio. Escrito com o comerciante sério em mente. Geração de Estratégia de Negociação é um guia acessível para construir um sistema que gerar retornos realistas ao longo do tempo.

Construindo Sistemas de Negociação Confiáveis: Estratégias Negociáveis ​​que Executam como Fazem Backtest e Conheçam seus Objetivos de Recompensa de Risco.

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Os comerciantes têm sido atraídos pela idéia de traduzir suas estratégias e idéias em sistemas de negociação. Embora os sistemas de negociação bem-sucedidos tenham sido desenvolvidos, na maioria dos casos, eles funcionam muito bem por um período de tempo em mercados específicos, mas funcionam menos bem em todos os mercados em todos os prazos. Ninguém entende isso melhor do que o autor Keith Fitschen, um líder do pensamento no desenvolvimento do sistema de negociação e agora, com o site do Trading Strategy Generation +, ele compartilha sua extensa experiência neste campo com você.

A Geração de Estratégia de Negociação explica com habilidade como tomar ideias de mercado ou idéias de negociação e desenvolvê-las em um sistema de negociação robusto. Nela, a Fitschen descreve os passos críticos que um comerciante precisa seguir, incluindo: traduzir o conhecimento do mercado em uma abordagem baseada em regras; determinando pontos de entrada e saída; teste contra dados históricos; e integrando gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição no sistema. * Escrito por um desenvolvedor de sistema premiado que negociou ativamente seus sistemas por trinta anos * Introduz novas idéias sobre gerenciamento de dinheiro e dimensionamento de posição para diferentes mercados * Detalhes exatamente o que é preciso para construir, testar e implementar um sistema comercial comercial rentável * A O site complementar contém material suplementar, incluindo planilhas do Excel, projetadas para avaliar a força dos sinais de entrada e fornecer orientação de gerenciamento de dinheiro com base na volatilidade do mercado e correlações de portfólio.

Escrito com o comerciante sério em mente, Trading Strategy Generation é um guia acessível para construir um sistema que gerará retornos realistas ao longo do tempo.

Comentários dos livros do cliente.

Recomenda técnicas de desenvolvimento precárias e inadequadas.

Pelo Dr. Howard B. Bandy em 21 de agosto de 2013.

Em poucas palavras - pior do que errado. Capítulo 1 Ele dá exemplos dos retornos e retiradas de várias organizações de gerenciamento de dinheiro. Capítulo 2 Sua discussão sobre o erro padrão (sic) de amostras de trades desenhadas a partir de um backtest na amostra. Aqui percebemos que ele está tratando toda a história de todos os estoques e futuros de commodities como se tivessem características idênticas e estacionárias durante toda a vida. É também a descrição da metodologia BRAC que ele recomenda: construir, reconstruir, comparar. Início da metodologia Construir - Usando todo o histórico de preços disponíveis - 20 anos ou mais - otimize as regras e os parâmetros do sistema. A função objetivo é o lucro máximo. Reconstruir - Usando todo o ano de histórico de preços, mas o ano mais recente, repita a otimização das regras e parâmetros. Compare - Compare os "melhores" parâmetros do sistema entre as duas otimizações. Também compare o lucro por troca entre as duas corridas. Da página 20: "Se o desempenho for semelhante, você pode ter uma boa confiança de que sua estratégia se manterá em negociação real". Fim da metodologia. Você entende corretamente. Se os resultados otimizados dos anos de 1975 a 2013 são aproximadamente os mesmos dos anos de 1975 a 2012, você pode ter "uma boa confiança". Todas as 37 commodities são tratadas como tendo características idênticas. O contrato de lucro por unidade é tratado como equivalente, independentemente de ser trigo, platina, TBond, S & P. O cronograma de otimização do sistema é em três etapas, executadas em seqüência: 1. Determine o parâmetro ideal para as regras de entrada e saída - digamos os comprimentos médios móveis (ele ilustra o uso de um sistema de cruzamento médio móvel). 2. Com os comprimentos médios móveis fixados, determine o melhor comprimento para um filtro de tendência com base em uma média móvel de longo período. 3. Com os dois conjuntos fixados, determine o melhor nível para uma saída de perda máxima. Ele mostra regularmente tabelas com linhas para valores de parâmetros e colunas para resultados. O parâmetro escolhido é muitas vezes em uma das extremidades da tabela, sem valores além dela. Os resultados após as três passagens para todas as 37 commodities para todo o histórico de preços são 6.429 negócios, 2103 vencedores e 4326 perdedores. Ele sugere que nos surpreenderemos que os resultados sem o último ano sejam tão semelhantes aos de toda a história, e que vamos aceitar isso como confirmando nossa confiança no sistema. Em um exemplo (diferente) de um sistema de breakout executado em todo o histórico de 37 commodities, 31% dos negócios foram rentáveis, com um lucro médio de US $ 33,85 (sem menção de provisão para derrapagem ou comissão) e um desvio padrão de US $ 2,316. Ele orgulhosamente afirma que não há testes fora da amostra. Suas críticas aos testes fora da amostra mostram que ele não entende procedimentos de teste adequados ou as características únicas dos dados das séries temporais financeiras. Outras críticas a outras e melhores técnicas são vazias. Chpater 3 Depois de basear sua análise anterior sobre "todos os mercados atuam da mesma forma", ele afirma que "os mercados são diferentes". Para um teste ele atribui estoques a um dos dois grupos - fracos e fortes. Existe um forte viés de seleção. Nenhum critério é dado. Ele testa 2000 até o momento, reconhecendo o viés de sobrevivência, mas não ajustando-se para ele, e afirmando que "isso não é considerado uma grande falha no estudo". Capítulo 4 Testes de entradas usando indicadores tradicionais - crossover médio móvel, RSI, estocásticos, etc. - com período de lookback tradicional. Capítulo 5 Testes de saídas. Ele usa configurações inadequadas para saídas cronometradas e saídas de objetivo de lucro. Capítulo 6 Filtros. Longo retorno, média móvel, volatilidade, dia da semana. Capítulo 7 Gerenciamento de dinheiro. Ele coloca o tamanho da posição no código do modelo, corrige-o uma vez e assume que ele permanecerá nesse valor para sempre. Capítulo 8 Bar pontuação. Divida os valores dos indicadores em caixas. Exame do lucro bin-by-bin. Padrões de barras. Capítulo 10 Uma descrição muito desorganizada do uso da simulação de Monte Carlo. Ele confunde a variável discreta com variáveis ​​contínuas e desenha resultados inadequados. Capítulos 11 a 15 Mais sobre gerenciamento de dinheiro. Fração fixa, relação fixa. Em resumo - vou apresentar na Conferência IFTA em São Francisco em outubro. Eu tenho vários slides descrevendo boas técnicas para usar e técnicas precárias para evitar o uso. Meu Fitschen está usando todas as técnicas que eu recomendo contra e nenhum daqueles que eu recomendo favoravelmente. (Sem chamas, por favor) Salve seu dinheiro. Aqueles que escreveram avaliações brilhantes ou não abriram o livro, não entendem o desenvolvimento do sistema comercial, ou são realmente bons amigos do Sr. Fitschen.

Por John M. Schwaebe em 13 de maio de 2013.

Este é um livro para comerciantes profissionais. Ele detalha um processo para construir um sistema de negociação que funciona em tempo real, como acontece com o desenvolvimento. Para os comerciantes que desejam trocar, não apenas desenvolver, o livro também contém um sistema de estoque completo e sistema de commodities, juntamente com estratégias de gerenciamento de dinheiro para negociar esses sistemas para contas pequenas e grandes. Esse material sozinho obteria o livro uma classificação de 5 estrelas de mim, mas é o material que nunca vi em nenhum outro lugar que terá os "tinkerers" que jogam com seus computadores há anos. O material no livro que nunca vi em outros lugares inclui: Técnicas de gerenciamento de dinheiro de conta pequena versus técnicas de grande conta. Métrica de retirada de comércio inicial. Conceito de pontuação de bar. Determinação de potência de entrada. Uma hipótese sobre o encaixe de curva e como isso pode ser minimizado. O teste de BRAC para determinar o grau de ajuste de curva na estratégia desenvolvida Uso da relação ganho-dor no desenvolvimento do sistema Prova de que os mercados comercializam de forma diferente e um teste para determinar a forma como uma classe de ativos irá trocar Ao longo do caminho, as estruturas de Fitschen analisam para Investigar: Tendência do mercado "A saída é mais importante do que a entrada" Compra de ações que estão prestes a dividir ou pagar dividendos Retornos de Fibonacci Divergência de lacunas A melhor técnica de gerenciamento de dinheiro para determinar o tamanho da entrada A tendência de alguns pares de FX a tendência, caso contrário é primariamente counter - instrumentos de tendência (isso foi um abridor) Os resultados de muitas dessas análises me surpreenderam totalmente. Por fim, o autor oferece opiniões sobre uma grande variedade de assuntos: Teste fora de amostra Análise de Monte Carlo Dados artificiais Adicionando aos perdedores Adicionando aos vencedores Tomando lucros A melhor métrica de medição do sistema Trinta trades são suficientes para definir o sistema de negociação O gráfico único paradigma que as ferramentas de desenvolvimento do sistema usam Este livro será falado por anos.

Grande parte do material "estatístico" é simplesmente errado.

Por H. Eck em 30 de junho de 2014.

Grande parte do & # 34; estatística & # 34; O material é simplesmente errado, em particular o método para superar o espionagem de dados, ao qual o autor se refere como "curva" e "# 34 ;.

É ruim, mas realmente muito ruim.

Por A. David em 23 de novembro de 2014.

Eu esperava muitos mais deste livro do que me deram. É ruim, mas realmente muito ruim. Eu faço comércio por alguns anos e é a primeira vez que leio ideias tão erradas. Tão ruim que eu não poderia ter concluído esse "livro". Vou dar apenas dois exemplos sérios porque eu afirmo que esses livros são ruins. Página 136, o autor dá uma estratégia de entrada e saída sobre divergências comerciais. Ele dá alguns resultados e conclui que, para as ações, as divergências não são uma maneira apreciável de negociar ações. Pior, Page 137, ele explica que, para commodities, você deve fazer o contrário para ganhar. Mas quem comerciante estúpido abre um comércio com uma simples divergência no indicador? E de uma maneira geral, quem abre um comércio confiando em apenas um único sinal? Aparentemente, o autor não conhece a base de TA: misturando vários sinais e pistas na nossa configuração, a fim de aumentar a taxa de sucesso de um comércio. Chocking. A parte mais engraçada são as suas conclusões sobre a ordem de perda de parada: aumenta apenas marginalmente nossos resultados. Isso é uma piada ? Todos os livros são assim. Algumas idéias e conceitos de negociação são introduzidos sem uma relação entre si. E a partir disso, o autor faz estatísticas e conclui. Como, mas como podemos simplificar tanto um conceito tão complexo como TA? Acredite: poupe seu dinheiro e evite esse "livro".

Por Steven Pola em 17 de junho de 2013.

Se a sua intenção é ser um comerciante sério dos mercados de futuros (e / ou ações), adicione este livro à sua lista de leitura. Keith constrói um par de sistemas comerciais com você, explicando claramente a lógica por trás dos seus métodos de desenvolvimento de sistemas. Isto em si vale o dinheiro. Keith também adota uma abordagem prática para o gerenciamento de dinheiro, tanto de uma perspectiva de pequena e grande conta que faz parte do desenvolvimento geral do sistema. O gerenciamento de dinheiro não é um pensamento posterior neste livro. Fair Dinkum, até o ponto de gestão do dinheiro que irá obter todos os pequenos comerciantes para a categoria maior comerciante e manter os comerciantes maiores lá. Novos comerciantes terão uma ótima base para iniciar seu próprio desenvolvimento de sistema e / ou avaliar outros sistemas por meio de. Você também ganha dois sistemas comercializáveis ​​para jogar com o tempo. Se você é muito preguiçoso para escrever o código do TradeStation você mesmo (como eu), você pode obtê-lo através do site da Keith. Os comerciantes existentes acabarão com a lógica de primeira classe para testar seus próprios sistemas e métodos de desenvolvimento. Ótimo para o mundo solitário em que operam os comerciantes. Eu ficaria surpreso se alguém, exceto veteranos experientes, não obtivesse alguma melhora em seus métodos atuais a partir deste tomo. O capítulo sobre Trading Lore é o topo, e mais verdades assim devem ser ditas. Dê uma leitura a este livro, você acabará mais sábio pela experiência.

Livro bem escrito com muita boa informação.

Por Oscarthegrouch em 28 de outubro de 2013.

Este é um livro bem pensado que passa por vários passos no desenvolvimento de sistemas mecânicos para negociação de ações e commodities, e discute os motivos de cada etapa e alguns detalhes. Ele apresenta alguns sistemas acabados. No entanto, este livro é dirigido a pessoas que desejam desenvolver seus próprios sistemas para atender às suas próprias necessidades e psicologia comercial. O livro não é realmente projetado para mostrar os sistemas finais que você usará, e você não deve comprar o livro esperando isso. Você precisará fazer seu próprio trabalho, e se você quer fazer isso, este livro será de grande ajuda para você. O livro vem com um CD que eu confesso que não usei e não consigo rever.

educação comercial completa.

Por Hans-henrik Nielsen em 28 de janeiro de 2014.

Em primeiro lugar, devo dar um pequeno aviso: esta não é uma leitura fácil. Mas se você está bem com esse ponto, você realmente precisa deste livro em seu arsenal de Trading Book. O autor lenta e minuciosamente orienta o leitor através de todos os aspectos da criação de um sistema comercial. Estive no negócio de Negociação há muitos anos e tenho feito muito do mesmo Trabalho conforme descrito no livro. Eu só queria ter obtido este livro há 10 anos. Realmente coleta quase todos os tópicos necessários. Sobre os temas importantes deste livro, posso mencionar: - Avaliar estratégias de entrada e saída - adicionar filtros - Usar gerenciamento de dinheiro - Controlar riscos - Criar um portfólio robusto de sistemas diferentes - E muito mais O livro provavelmente precisará de mais de uma leitura, Mas acredite quando digo que não me importo com isso. Este livro abriu caminho no Top-10 na minha prateleira de livros de investimento.

Detalhe conceitos-chave para melhorar consistentemente seus resultados comerciais.

Por Emt em 30 de março de 2014.

Este é o livro mais perspica que leio na negociação há algum tempo, e deve ser necessário ler para quem deseja melhorar seus resultados comerciais. Abrange tópicos importantes, como a forma de desenvolver o seu próprio sistema comercial, garantindo que os sinais sejam estatisticamente válidos, as principais diferenças entre as estratégias de estoques e commodities e a importância do gerenciamento de dinheiro diferenciado entre contas pequenas e grandes - de vital importância, mas raramente falou sobre . Você deve ter alguma familiaridade com os sistemas de negociação para poder efetivamente progredir através do livro, mas o investimento vale a pena. No final, trata-se do comércio: encontrar um ângulo que possa dar uma vantagem e adaptar a estratégia ao seu perfil de gerenciamento de risco. Este livro não trata de dar-lhe algum indicador ou abordagem mágica, mas como você pode desenvolver e crescer consistentemente lucrativo como comerciante.

Quer ser um Quant? Fitschen é obrigatório leitura.

Por D. Witkin em 20 de julho de 2013.

Um amigo comerciante muito talentoso recomendou este livro para mim, e depois de lê-lo, posso ver por que ele ficou tão impressionado. Este livro foi escrito por alguém que entende claramente os métodos de desenvolvimento quantitativo, uma disputa apoiada pela aparência de Fitschen na lista "Top 10 All Time Systems" da Futures Truth. Na minha opinião, o aspecto mais único e útil do livro é como o autor percorre o leitor através das etapas que ele usa para criar e avaliar um sistema comercial. Fitschen dá ao leitor várias tabelas e gráficos para mostrar como ele analisa os resultados em cada etapa. Você simplesmente não encontra isso em muitos livros. Por exemplo, aprecio a natureza quantitativa dos livros de Larry Connors, mas Larry fornece apenas os resultados finais - um sistema com um conjunto claro de regras. Os detalhes de como Larry derivou essas regras são uma "caixa preta". Todo o trabalho de desenvolvimento do sistema comercial envolve iteração. Em cada passo, você pensa consigo mesmo: "O que aconteceria se eu adicionasse isso ou fizesse isso?" Fitschen orienta o leitor através dessas iterações, abrindo a "caixa preta" para mostrar seu pensamento sobre se um determinado tweak é mantido ou descartado. Como ele guia o leitor através das iterações, ele nos fornece uma métrica clara para ajudar a tomar decisões sobre cada uma das regras. Eu não posso exagerar o quão útil é ter um desenvolvedor comprovado do sistema comercial que o acompanhe através de seu processo de pensamento. Se você perdoa a metáfora, o trabalho de Larry Connors dá a seus leitores um peixe para descobrir como cozinhar; A Fitchen mostra aos leitores como pegar, descalcificar e cozinhar o melhor peixe. Também agradeci a Fitschen abordando o ajuste de curva utilizando um método que ele chama de BRAC e abordando se deve incluir o gerenciamento de dinheiro durante o desenvolvimento do sistema de negociação (ou seja, ao contrário de avaliar o dimensionamento da posição somente após o sistema ter sido desenvolvido de forma mais completa). Embora eu não tenha certeza de que ele me vendeu completamente por razões que não valem a pena entrar, seus comentários e métodos são dignos de consideração e, certamente, consegui desafiar algumas crenças prolongadas. O valor do livro em sua forma atual merece 5 estrelas. Dito isto, em seu trabalho de acompanhamento (espero que esse homem tenha informações úteis para compartilhar) Agradeceria ele levando seus leitores através de tópicos de desenvolvimento quantitativos adicionais, muitas vezes complexos como: 1. Avaliando a longevidade de um sistema desde o início, e se ele tem alguma norma (por exemplo, avaliando o potencial de longevidade com base no número de regras do sistema ou outros fatores). 2. Como ele avalia a seleção do mercado e se ele vê excluindo certos mercados com base no desempenho histórico como um risco significativo. 3. Como ele equilibra menos negociações contra sua relação de dor-para-ganho "pão e manteiga" ao avaliar as regras do sistema (por exemplo, um aumento modesto no dolor de ganho que reduz o número de oportunidades de negociação cria alguns tradeoffs interessantes).

Sistemas de negociação no mundo real.

Por Steve Burns em 30 de novembro de 2014.

Boa carteira comercial sobre o desenvolvimento do sistema e a efetiva execução do sistema comercial. Este livro enfoca as entradas, as saídas e o caminho da menor resistência. Abrange o elemento vital da gestão de risco em um sistema de negociação para gerenciamento de retiradas e remoção do risco de arruinar. Grande capítulo sobre não cair na armadilha do exemplo perfeito trades. Ele mostra como alguns sistemas de negociação reais funcionam no teste e na implementação das costas e os perigos da montagem da curva. Bom livro básico para iniciantes em desenvolvimento e execução de sistemas.

Sim, aproveite a chance de comprar este livro. É apenas menos de cem dólares. Lol, Lol, Lol.

Por Ex Aberration User em 01 de fevereiro de 2015.

Um amigo meu me emprestou este livro. Ele disse que, se eu quiser o livro, ele ficaria feliz em me deparar com algumas limitações. No começo, apesar de não ter perguntado a ele na época, eu queria saber por que alguém iria oferecer uma bolsa de compras escrita por um famoso designer de sistemas comerciais. Agora eu sei por que ele estava tão disposto a se separar com este livro. Para resumir este trabalho pelo autor em uma frase simples, é realmente um caso de um cego levando um cego. Eu estava esperando encontrar algumas nuggets. Infelizmente, não havia nenhum. Normalmente, eu não escrevo comentários negativos sobre os livros de negociação sob a suposição de que mesmo os livros comerciais negociados apressadamente contêm uma ou duas idéias para fornecer ao leitor algum alimento para pensar. Mas este livro falhou miseravelmente. Além disso, confira o sistema comercial anterior, funciona pelo autor para ver como eles acabaram no fim do FYI. IMHO, o autor é apenas outro vendedor de sistemas comerciais com conhecimentos muito limitados para ser de alguma ajuda para qualquer um, incluindo ele próprio. Bem, talvez, exceto o bolso e as contas bancárias, alinhados com enormes lucros obtidos pela venda de sistemas comerciais inúteis. Pessoalmente, eu gostaria de classificar este livro com 0 estrelas para este livro é completamente inútil.

Por Al em 18 de agosto de 2013.

Uma cofre do tesouro de idéias, estou de fato surpreendido que o Sr. Fitschen compartilhou muito de suas boas idéias e processos de pesquisa apenas pelo custo desse livro. O seu ranking de desempenho em tempo real na Futures Truth, o distingue de 99,99% dos pretendentes de que o mercado de investimento em publicação e os comerciantes de sistemas de negociação são inundados. Você tem certeza de melhorar seus processos de teste com este livro, se você utilizar principalmente ferramentas de análise técnica. Como um comprador de muitos livros, gostaria de ver a Amazon aumentar a lista de divulgação para os revisores, como eu estou prestes a fazer - eu não conheço o autor, pago pelo livro e não recebo nada por escrever isso revisão, e tem estado no negócio de investimento por mais de 30 anos.

Livro informativo, claro e profissional.

Por Ori em 28 de julho de 2013.

Este livro é muito informativo e fácil de ler. A informação e o processo de construção do Sistema de Negociação confiável são bem apresentados. É uma verificação de realidade para todos os fornecedores de formulários Mumbai Jambo e aqueles que se esforçam para construir e usar os Sistemas de Negociação. O capítulo sobre gerenciamento de dinheiro para contas grandes e pequenas é incrível!

Por O. G. Cagigas em 10 de setembro de 2013.

100% de senso comum e 100% de testes empíricos para verificar todos os mitos do mercado. O procedimento do BRAC para desenvolver sistemas de negociação sem superação é o melhor que eu já vi. Ele permite que você use todos os dados históricos, bem como para saber se os resultados do backtest são realistas e em linha com o mercado de currents. Eu acho que não é uma casualidade que o autor desenvolveu um dos sistemas comerciais mais robustos da história: Aberration.

Por Chris C em 14 de agosto de 2013.

Eu achei este livro incrivelmente útil, informativo e abertura dos olhos. Como um jovem comerciante / desenvolvedor de sistemas, este livro foi uma mudança de ritmo bem-vinda de livros comerciais típicos que fazem generalizações sem estatísticas para apoiar suas reivindicações / recomendações. Se você está interessado em negociação sistemática, ou está interessado em testar objetivamente suas teorias de negociação (mesmo se você não planeja automatizar a estratégia) e melhorar seu desempenho, este é o livro para você. O autor atravessa o processo de desenvolvimento de dois sistemas de negociação no livro - uma tendência a seguir e a outra contra-tendência na natureza. Antes de entrar nisso, no entanto, ele executa alguns testes para determinar a natureza das diferentes classes de ativos para decidir qual tipo de estratégia seria apropriada. Eu não vi isso feito em outro lugar e foi um verdadeiro abridor de olho. Há uma enorme quantidade de valor no autor, caminhando pelo leitor através do processo de desenvolvimento passo a passo. Há algum material no livro que eu não vi em nenhum outro lugar, como o conceito de pontuação de barras e o gerenciamento de dinheiro para contas grandes e pequenas, que podem mudar a maneira de negociar os mercados. Eu li inúmeros livros de negociação e isso sobe com o melhor. Se você tem algum interesse nessas coisas, você deve a si mesmo comprar esse livro. Devo dizer-me que um conhecimento básico da negociação é necessário para ler este livro, este não deve ser seu primeiro livro sobre negociação. O autor nos faz um excelente serviço ao compartilhar esta informação com o novato. Eu não posso recomendar este livro o suficiente.

Os sistemas de Fitschen fizeram de mim meu primeiro milhão.

Por Reader In Palo Alto em 23 de junho de 2013.

Eu tenho negociado os sistemas de Fitschen por mais de 20 anos. Mas por um ano estranho - durante o qual os sistemas da NOBODY funcionaram, as criações de Keith me fizeram uma média de 57% ao ano. Seus sistemas costumam negociar um número considerável de futuros de uma vez, então você precisa de um ovo de ninho de tamanho decente (eu sugiro pelo menos US $ 50 K) para implementá-los completamente. Drawdowns são notavelmente baixos, e suas curvas de equidade são suaves. Qualquer coisa que Fitschen escreve é ​​dourada: compre!

Por Quenton em 26 de agosto de 2013.

Eu tenho desenvolvido sistemas de negociação swing e intradía há 15 anos. Eu li muitos livros sobre sistemas de negociação e estratégias de negociação, e esperava ver outro livro semelhante. Este livro era totalmente diferente. No livro, Keith aborda o desenvolvimento de entradas, saídas e filtros para dois sistemas negociáveis: um sistema de escalação diária de curto prazo para estoques e um sistema de seguimento a médio prazo para commodities. Ambos os sistemas são negociáveis ​​hoje. Eu li este livro duas vezes e desenhei várias idéias e técnicas. O uso de sua métrica "Gain-to-Pain" reduziu a minha metade. Sua técnica de negociação "Bar-Scoring" totalmente nova é um trabalho em progresso, mas com algum aperfeiçoamento, consegui aumentar significativamente minha lucratividade. Todos os exemplos do livro são para sistemas de troca swing diários. No entanto, algumas das técnicas podem ser aplicadas ao comércio intradiário.

Bem pesquisadas e testadas estratégias de negociação para ações e commodities.

Por William P Ross em 01 de abril de 2017.

Este é um dos melhores livros comerciais que encontrei ainda. Muitos tipos diferentes de estratégias são empregados em ações e commodities. Para cada estratégia, há back-tests na forma de gráficos de equidade, e o autor explica diligentemente a lógica por trás de cada estratégia. Os dados são utilizados para mostrar que as ações e commodities são muito diferentes. A pesquisa no livro mostra que os estoques são contra-tendentes, o que significa que, quando um estoque experimenta uma diminuição no preço (curto prazo), é provável que reflude. Considerando que as commodities estão seguindo as tendências e as commodities que diminuem, tendem a continuar diminuindo por algum tempo. Há uma análise de fatores tanto técnicos como fundamentais. O autor é altamente informado sobre indicadores técnicos e mostra quais executam o melhor em grandes amostras sobre ações por muitos anos. A prática é enfatizada em todo o livro. O autor usa um tamanho de posição comercial de US $ 5.000 para muitos exemplos com a lógica sendo que você precisa investir pelo menos tanto assim que os custos de comissão não comem seus lucros. Uma seção interessante foi sobre testes de Monte Carlo e como o autor acredita que eles não funcionam bem. Nas minhas próprias simulações comerciais, eu estava usando testes de Monte Carlo, que são recomendados por muitos outros autores. A análise desses testes sempre me deixou perguntando se eu estava faltando algum aspecto de como usá-los. Fitschen explicou passo a passo por que os testes de Monte Carlo são superestimados e a explicação fez sentido intuitivo. Um sistema comercial personalizado foi introduzido no capítulo 8 chamado & # 34; Bar-Scoring & # 34 ;. A idéia básica é classificar cada comércio potencial em uma série de fatores e ver qual deles obtém o maior resultado. Este foi um sistema bem explicado para o ranking que os negócios farão o melhor em tempo real. Muitas buscas comerciais são apresentadas sobre as técnicas a serem evitadas. Há até um capítulo em que o autor passa pela sabedoria comum no mundo comercial e destrói os argumentos um a um. Achei que o custo do livro era alto, mas estou realmente feliz por ter obtido este livro, pois valia a pena cada centavo. Se você tem interesse em construir um sistema de comércio de ações ou commodities, este é definitivamente o único livro a ser obtido.

Por cliente da Amazon em 10 de abril de 2017.

Excelente conteúdo e informações.

Por Joe Chong em 19 de junho de 2015.

Eu aprendi o autor em 2002, quando eu estava pesquisando sistemas de negociação algorítmica para comprar. Um dos meus critérios para escolher um sistema é que ele precisa ser negociado pelo próprio fornecedor com uma conta razoavelmente grande. Keith Fitschen foi um dos poucos que poderia provar que ele negociava os sistemas que vendeu ao enviar cópias de suas declarações de corretores. Eu ainda troco uma versão de seu sistema de tendência seguinte hoje, e isso me ajudou globalmente durante esses anos, apesar das retiradas bastante acentuadas ao longo do caminho. Este livro, o primeiro do autor, não pretende ser o santo graal de todos os livros de negociação nem ser a autoridade de todos os lados no caminho certo para realizar uma prova de back-test e look-forward. Este é um livro em que um vendedor (e comerciante) que eu confio compartilha seu processo de desenvolvimento de ideias e um punhado de seus sistemas comerciais comigo. Eu não estou negociando isso até pesquisar o suficiente e modificá-los para atender minha personalidade e meu universo comercial disponível aqui em Cingapura. Vou tirar US $ 46 dólares em qualquer momento para este e outros livros (de autoria de comerciantes) que poderiam fazer o mesmo.

Abordagem metódica bem escrita para estratégias de construção.

Por Eric M Johnson em 19 de setembro de 2013.

Este é um ótimo livro. A Fitschen enfatiza o uso de uma abordagem metódica organizada para testar cada componente de uma estratégia com uma métrica de gerenciamento de dinheiro para escolher a melhor opção para esse componente. Ele usa o lucro líquido anual médio dividido pela redução média anual máxima, e chama-o & # 34; Gain to Pain & # 34 ;. Esta é uma abordagem muito lógica e ele define tudo muito bem. Ele aplica suas estratégias para cestas de estoques e commodities e mostra curvas de equidade muito suaves. Ele oferece duas estratégias simples no código da TradeStation.

BUILDING CONFIABLE Trading Systems | Keith Fitschen.

Escrito por um desenvolvedor de sistema premiado que negociou ativamente seus sistemas por trinta anos.

Descrição do Produto.

CONSTRUINDO SISTEMAS DE NEGOCIAÇÃO CONFIÁVEIS: Este livro mostra como construir uma estratégia negociável. Uma estratégia negociável é aquela que se adequa a seus próprios objetivos de risco / recompensa, e que negocia em tempo real, bem como executa no back-test de desenvolvimento. Não é fácil desenvolver uma estratégia negociável porque existem grandes dificuldades. A maioria de nós é gananciosa e quer trocar algo que tenha um grande retorno. Nós racionalizamos que podemos aceitar muitos riscos sob a forma de redução para obter o grande retorno, mas, na realidade, poucos comerciantes podem negociar com uma redução de 20% antes de abandonar a estratégia. Para ajudá-lo a estabelecer metas reais de risco / recompensa, o primeiro capítulo mostra o desempenho em tempo real dos melhores comerciantes do mundo durante um período recente de cinco anos. Com base nesse capítulo, exorto-o a anotar as características do sistema que poderiam ser negociáveis ​​para você. Endereça o risco primeiro sob a forma de redução máxima, redução anual média anual e maior tempo entre os valores de capital próprio. Então a primeira armadilha é a ganância. Ele se manifesta em cada passo de desenvolvimento de estratégia. Você estará inclinado a aceitar uma regra de sistema que aumenta a lucratividade, mesmo que ele aumente o risco a uma taxa maior. Mas uma armadilha ainda maior é o perigo de ajuste de curva.

O ajuste de curva ocorre quando você desenvolve uma estratégia com muito poucos negócios na amostra de desenvolvimento. Os sistemas Curve-fit influenciam a segunda característica de um sistema comercializável: os sistemas Curve-fit não trocam em tempo real, assim como eles testaram novamente. É lamentável que os pacotes de desenvolvimento de sistemas que você pode comprar estão quase universalmente ligados ao paradigma de um gráfico; você coloca muitas barras de dados de um único negociável em um gráfico e desenvolve uma estratégia para negociar esse instrumento. Mesmo que sua estratégia desenvolvida ceda centenas de negócios, provavelmente não é suficiente para ser qualquer coisa que não seja muito ajustável. O Capítulo 2 abrange amplamente a curva e mostra como você pode gerar negócios suficientes para minimizar o ajuste de curva. Ele usa exemplos e estatísticas, e detalha um processo fácil de executar que você pode usar para determinar o grau de ajuste de curva em seu trabalho de desenvolvimento. A maioria das estratégias falha ou é inferior ao fato de serem excessivamente curvas. Se você quer ter sucesso, você precisa entender completamente como minimizar o ajuste de curvas.

Most of the remainder of the book is spent developing two tradeable systems: one a short‐term scalping system for stocks, and the other a mid‐term trend‐following strategy for commodities. As these systems are developed, entries, exits, and trading filters are detailed. By the end of the development process, both are “tradeable” as is, but how to tailor them to a range of risk/reward profiles is covered in, five chapters on money management. I make a differentiation between small-account traders and large-account traders. Small-account traders are always a handful of adverse trades away from a margin call. They cannot take advantage of sizing techniques that optimize equity growth because the risk of more than a one‐lot might be 10 or even 20 percent of their account size. Using small‐account trading techniques, money management rules for both the stock and commodity systems are detailed in two chapters.

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Building Reliable Trading Systems by Keith Fitschen.

Building Reliable Trading Systems by Keith Fitschen.

Full Title: Building Reliable Trading Systems.

List Cost/Pages: $75 Hardcover / 304 pages.

A tradable strategy is one that fits your own risk-reward goals and trades as well in real time as it performs in a development backtest. While it’s not easy to create a tradable strategy, due to pitfalls ranging from excessive curve-fitting to greed, if done the right way, you can achieve a realistic level of success.

Nobody understands this better than author Keith Fitschen—a thought leader in trading system development whose most popular system, Aberration, has been named “One of the Top Ten Trading Systems of All Time” by Futures Truth. For more than twenty-five years, Fitschen has developed and actively traded his proven systems, and now he shares his extensive experience in this field with you.

Engaging and accessible, Building Reliable Trading Systems opens with a practical look at exactly what is achievable with a trading strategy. This includes documented performance from some of the best money managers in the world over the last five years, metrics that best characterize a trading strategy’s performance, and a set of questions to help you define what would constitute a “tradable strategy” according to your personal risk-taking tolerance. It also addresses one of the biggest problems in developing a strategy—curve-fitting—and presents a unique methodology known as “Build, Rebuild, and Compare,” or BRAC, that can be used to determine the degree of curve-fitting in your strategy development.

With this information in hand, Fitschen moves on to outline two tradable systems: one a short-term scalping system for stocks, and the other a mid-term trend-following strategy for commodities. Entries, exits, and trading filters are discussed as these systems are developed. By the end of the process, both are “tradable” as is, but in order to tailor them to a range of risk-reward profiles—from large stock and commodity accounts to small—you’ll be introduced to some essential money management techniques. Fitschen also develops a money management overlay to trade the stock and commodity strategies together, which can yield a trading solution that is better than either alone.

And for those who want even more detail about the strategies developed in this book, the trades for both systems can be found on keithstrading. At the website, you can input your user name and password to find the TradeStation Easy Language code and daily signals for them.

Written with the serious trader in mind, Building Reliable Trading Systems contains information that you’ll be hard-pressed to find elsewhere—from BRAC to bar-scoring—and will put you in a better position to generate realistic trading returns over time.

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Only risk capital should be used when trading futures. Os investidores poderiam perder mais do que seu investimento inicial. Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros. The risk of loss in trading futures can be substantial, carefully consider the inherent risks of such an investment in light of your financial condition.